中国−东盟自由贸易协定和中国企业生产率

余淼杰; 王霄彤

摘要: 本文考察了中国−东盟自贸区关税削减政策对中国工业企业全要素生产率的影响。通过利用2005年货物贸易协定作为突破口，从行业和企业两个层面探讨了贸易自由化对全要素生产率增长的影响，支持了两种异质企业模型：一个模型将企业生产率作为外生变量，降低贸易成本，使得产业内资源再配置从而提高行业整体生产率；另一个是模型将企业生产率内生化，并在模型中增加采用技术的固定成本，降低贸易成本可以让企业采用更高的技术提高生产率。研究发现：（1）中国−东盟自贸区的关税削减政策使得低生产率企业更容易退出，高生产率非出口企业更容易进入出口市场，当前的出口企业扩大出口销售，从而实现行业内部资源再分配，行业整体生产率水平提升；（2）该政策对专利采用有积极的影响，因为较低的贸易成本导致较高的企业盈利，这是企业层面生产率增长的重要机制。

关键词:

Abstract: This paper examines the impact of tariff reduction policies in the CAFTA on the Chinese industrial enterprises TFP. This paper finds that the tariff reduction policy of CAFTA makes it easier for low-productivity enterprises to exit, and high-productivity non-export enterprises to enter the export market. The current export enterprises expand export sales, thus reallocating resources within the industry and improving the overall productivity level of the industry. We also find that the policy has a positive impact on patent adoption, as lower trade costs lead to higher revenues, which is an important mechanism for productivity growth at the firm level.

Key words:

ASEAN /
FTA /
trade liberalization /
TFP

表 1 2003—2007年各类企业的数量变化（个）

	幸存者	退出者	进入者	全部
2003	96538	5782	34521	131059
2004	73410	28910	117916	191326
2005	68111	34209	136627	204738
2006	63249	39071	166934	230183
2007	57314	45006	155649	212963

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表 2 整体全要素生产率分解为幸存者、进入者和退出者（%）

	幸存者	进入者	退出者	全部
年份	全部行业
2003	1.05	−2.47	−0.07	−1.49
2004	7.11	−9.84	0.35	−2.38
2005	7.94	−8.13	0.64	0.44
2006	7.96	−2.61	0.81	6.15
2007	7.37	−2.58	1.30	6.09
对照组	不属于2005年CAFTA货物贸易关税下调的行业
2003	1.09	−2.50	−0.13	−1.53
2004	6.89	−9.90	0.36	−2.65
2005	4.77	−7.24	0.67	−1.80
2006	−0.61	−3.34	−0.63	−4.58
2007	−4.94	−2.99	0.49	−7.44
处理组	属于2005年CAFTA货物贸易关税下调的行业
2003	0.68	−2.34	0.30	−1.37
2004	8.41	−9.41	0.30	−0.70
2005	8.37	−8.31	0.64	0.71
2006	9.31	−2.96	1.06	7.41
2007	8.65	−2.63	1.34	7.36

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表 3 根据企业类型和市场份额将整体全要素生产率进行分解（%）

		t=1
年份		幸存者		退出者		全部企业
t=1	t=2	$ {{\Phi }}_{S1} $	$ {S}_{S1} $	$ {{\Phi }}_{X1} $	$ {S}_{X1} $	$ {{\Phi }}_{1} $
2002	2003	21.85	0.95	23.34	0.05	21.92
2002	2004	22.27	0.76	20.84	0.24	21.92
2002	2005	22.55	0.74	20.11	0.26	21.92
2002	2006	22.73	0.67	20.30	0.33	21.92
2002	2007	23.22	0.62	19.81	0.38	21.92
		t=2
年份		幸存者		进入者		全部企业
t=1	t=2	$ {{\Phi }}_{S2} $	$ {S}_{S2} $	$ {{\Phi }}_{E2} $	$ {S}_{E2} $	$ {{\Phi }}_{2} $
2002	2003	22.90	0.83	8.45	0.17	20.43
2002	2004	29.37	0.60	4.84	0.40	19.54
2002	2005	30.49	0.55	12.48	0.45	22.36
2002	2006	30.68	0.48	25.69	0.52	28.07
2002	2007	30.59	0.45	25.90	0.55	28.01

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表 4 中国—东盟贸易自由化对中国工业企业生产率行业层面的影响

回归变量	（1）	（2）
	OLS	OLS
	全要素生产率_OP	全要素生产率_LP
东盟进口关税削减	−1.064***	−0.961***
	（−3.185）	（−3.051）
中国进口关税削减	0.277*	0.465***
	（1.811）	（3.216）
年份固定效应	有	有
行业固定效应	有	有
观测值	2287	2287
R²	0.143	0.034
注：行业层面OLS回归结果。稳健的标准误差聚类在四位数CIC行业代码。行业固定效应适用于两位数CIC行业代码。因变量为OP和LP两种方法计算的平均全要素生产率的对数。回归因子为东盟与中国进口关税相对最惠国关税降幅的对数。回归覆盖2002—2007年。隐藏回归常数和虚拟变量的系数。*在1%水平显著；在5%水平上显著；*在10%水平上显著。

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表 5 中国—东盟贸易自由化对中国工业企业生产率企业层面的影响

回归变量	（1）	（2）	（3）
	OLS	OLS	OLS
	全要素生产率	全要素生产率	全要素生产率
东盟进口关税削减	−1.884***	−1.977***	−1.990***
	（−67.110）	（−72.034）	（−68.767）
中国进口关税削减	0.211***	0.198***	0.203***
	（15.560）	（14.895）	（15.270）
销售额对数		0.041***	0.041***
		（138.347）	（138.265）
固定资产/员工人数对数		0.063***	0.061***
		（31.110）	（29.564）
企业年龄		0.010***	0.007***
		（18.636）	（12.914）
是否为国有企业			−0.045***
			（−20.530）
是否在广东/广西			0.010***
			（9.399）
国有企业*东盟进口关税削减			0.131
			（1.107）
两广地区*东盟进口关税削减			0.112
			（1.581）
年份固定效应	有	有	有
行业固定效应	有	有	有
观测值	430564	429919	429919
R2	0.486	0.592	0.628
注：企业层面OLS回归结果。行业固定效应适用于两位数CIC行业代码。因变量为OP方法计算的平均全要素生产率的对数。回归因子为东盟与中国进口关税相对最惠国关税降幅的对数。回归覆盖2002—2007年。隐藏回归常数和虚拟变量的系数。*在1%水平显著；在5%水平上显著；*在10%水平上显著。

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表 6 中国—东盟贸易自由化对中国工业企业死亡概率的影响

回归变量	（1）	（2）	（3）	（4）
	Logit	Logit	Logit	Logit
	企业死亡	企业死亡	企业死亡	企业死亡
东盟进口关税削减	−0.010***	−0.043***	−0.044***	−0.044***
	（−5.821）	（−7.521）	（−7.561）	（−7.404）
中国进口关税削减	−0.015***	−0.029***	−0.030***	−0.031***
	（−9.969）	（−8.648）	（−8.774）	（−9.061）
全要素生产率		−0.437***	−0.116**	−0.003
		（−8.796）	（−2.115）	（−0.062）
全要素生产率*东盟进口关税削减		−0.047***	−0.047***	−0.045***
		（−12.774）	（−12.550）	（−11.750）
销售额对数			−0.108***	−0.127***
			（−14.105）	（−16.370）
固定资产/员工人数对数			−0.057***	−0.041***
			（−8.341）	（−6.019）
企业年龄			0.005***	0.000
			（6.428）	（0.008）
是否为国有企业				0.737***
				（14.782）
是否在广东/广西				0.554***
				（16.978）
国有企业*东盟进口关税削减				0.002
				（0.467）
两广地区*东盟进口关税削减				0.004
				（1.403）
年份固定效应	有	有	有	有
行业固定效应	有	有	有	有
观测值	859626	319221	318605	318605
注：企业层面Logit回归结果。行业固定效应适用于两位数CIC行业代码。因变量是企业生存的虚拟变量。回归因子为东盟与中国进口关税相对最惠国关税降幅的对数。回归覆盖2002—2007年。隐藏回归常数和虚拟变量的系数。*在1%水平显著；在5%水平上显著；*在10%水平上显著。

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表 7 中国—东盟贸易自由化对中国工业企业进入出口市场概率的影响

回归变量	（1）	（2）	（3）	（4）
	Logit	Logit	Logit	Logit
	进入出口市场	进入出口市场	进入出口市场	进入出口市场
东盟进口关税削减	2.764***	0.956	0.895	1.122
	（4.787）	（0.925）	（0.877）	（1.035）
中国进口关税削减	−0.918***	−1.872***	−1.831***	−1.771***
	（−3.200）	（−3.671）	（−3.597）	（−3.482）
全要素生产率		0.403***	0.096	0.090
		（7.243）	（1.502）	（1.406）
全要素生产率*东盟进口关税削减		9.133***	9.916***	9.805***
		（3.732）	（4.062）	（3.987）
销售额对数			0.091***	0.090***
			（10.002）	（9.861）
固定资产/员工人数对数			0.113*	0.130**
			（1.879）	（2.148）
企业年龄			−0.152***	−0.131***
			（−11.092）	（−9.222）
是否为国有企业				−0.417***
				（−6.280）
是否在广东/广西				0.134***
				（4.969）
国有企业*东盟进口关税削减				−2.995
				（−0.647）
两广地区*东盟进口关税削减				−1.522
				（−0.458）
年份固定效应	有	有	有	有
行业固定效应	有	有	有	有
观测值	859626	319221	318605	318605
注：企业层面Logit回归结果。行业固定效应适用于两位数CIC行业代码。因变量是企业进入出口市场的虚拟变量。回归因子为东盟与中国进口关税相对最惠国关税降幅的对数。回归覆盖2002—2007年。隐藏回归常数和虚拟变量的系数。*在1%水平显著；在5%水平上显著；*在10%水平上显著。

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表 8 中国—东盟贸易自由化对中国工业企业出口额的影响

回归变量	（1）	（2）	（3）	（4）
	OLS	OLS	OLS	OLS
	出口额对数	出口额对数	出口额对数	出口额对数
东盟进口关税削减	−0.022	−1.737***	−3.317***	−4.184***
	（−0.081）	（−3.816）	（−6.978）	（−8.534）
中国进口关税削减	−1.724***	−2.601***	−2.261***	−2.138***
	（−11.312）	（−12.535）	（−13.521）	（−12.883）
全要素生产率		2.666***	2.570***	2.570***
		（105.395）	（21.158）	（21.158）
全要素生产率*东盟进口关税削减		4.860***	4.497***	4.470***
		（4.411）	（5.071）	（5.059）
销售额对数			0.838***	0.840***
			（280.178）	（282.567）
固定资产/员工人数对数			−0.993***	−0.925***
			（−47.914）	（−44.774）
企业年龄			−0.126***	−0.101***
			（−24.523）	（−19.527）
是否为国有企业				−0.686***
				（−25.890）
是否在广东/广西				0.351***
				（39.547）
国有企业*东盟进口关税削减				6.064***
				（2.896）
两广地区*东盟进口关税削减				4.088***
				（6.538）
年份固定效应	有	有	有	有
行业固定效应	有	有	有	有
观测值	323377	155496	155364	155364
R²	0.046	0.113	0.426	0.435
注：企业层面OLS回归结果。行业固定效应适用于两位数CIC行业代码。因变量现存出口商的出口额的对数。回归因子为东盟与中国进口关税相对最惠国关税降幅的对数。回归覆盖2002—2007年。隐藏回归常数和虚拟变量的系数。*在1%水平显著；在5%水平上显著；*在10%水平上显著。

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表 9 中国—东盟贸易自由化对中国工业企业盈利的影响

回归变量	（1）	（2）	（3）
	OLS	OLS	OLS
	利润对数	利润对数	利润对数
东盟进口关税削减	−0.866***	−0.537***	−0.835***
	（−6.534）	（−2.937）	（−4.395）
中国进口关税削减	0.289***	1.086***	1.068***
	（3.578）	（12.390）	（12.221）
销售额对数		1.146***	1.149***
		（613.092）	（616.783）
固定资产/员工人数对数		0.720***	0.685***
		（53.103）	（50.552）
企业年龄		−0.077***	−0.052***
		（−24.083）	（−15.902）
是否为国有企业			−0.594***
			（−40.018）
是否在广东/广西			−0.257***
			（−36.408）
国有企业*东盟进口关税削减			−2.074**
			（−2.409）
两广地区*东盟进口关税削减			−3.301***
			（−7.449）
年份固定效应	有	有	有
行业固定效应	有	有	有
观测值	891140	368827	368827
R²	0.036	0.521	0.524
注：企业层面OLS回归结果。行业固定效应适用于两位数CIC行业代码。因变量为企业利润的对数。回归因子为东盟与中国进口关税相对最惠国关税降幅的对数。回归覆盖2002—2007年。隐藏回归常数和虚拟变量的系数。*在1%水平显著；在5%水平上显著；*在10%水平上显著。

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表 10 中国—东盟贸易自由化对中国工业企业专利数量的影响

回归变量	（1）	（2）	（3）	（4）	（5）	（6）
	OLS	OLS	ZIP	ZIP	ZINB	ZINB
	专利数量	专利数量	专利数量	专利数量	专利数量	专利数量
利润对数	0.084***	0.018***	0.227***	0.045***	0.335***	0.203***
	（80.400）	（12.700）	（124.918）	（14.703）	（65.613）	（23.044）
销售额对数		0.157***		0.347***		0.270***
		（68.093）		（84.249）		（17.610）
固定资产/员工人数对数		−0.000		−0.050***		−0.015
		（−0.269）		（−13.392）		（−1.494）
企业年龄		0.003***		−0.004***		0.010***
		（11.296）		（−11.193）		（8.337）
年份固定效应	无	有	无	有	无	有
行业固定效应	无	有	无	有	无	有
观测值	611848	609404	611848	609404	611848	609404
R²	0.016	0.025	z=56.16
注：企业层面OLS、ZIP、ZINB回归结果。行业固定效应适用于两位数CIC行业代码。因变量现为企业专利数量。回归因子为东盟与中国进口关税相对最惠国关税降幅的对数。回归覆盖2002—2007年。隐藏回归常数和虚拟变量的系数。*在1%水平显著；在5%水平上显著；*在10%水平上显著。

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